Значение фьючерсных цен

Фьючерсные цены являются пронумерованным объективным субстратом биржевого рынка. В то время как все промоутеры цен, произведенные этим экземпляром, измеримы в тех же самых числах, фьючерсные дилеры не будут платить никакой цены в настоящее время. Напротив, из-за обстоятельств временного разделения обязательств и выполнения обязательств сущность всех фьючерсных цен, признанных в будущем, заключена в значении прогноза на дату. С индивидуальной экономической точки зрения, согласованные обменные курсы в каждом случае выражают цену, которая в момент совершения фьючерсной сделки на бирже (« торговая дата ») на покупку / продажу торгуемого объекта в соответствии с контрактом * (Базовая; «Zukunftsgut») была исправлена, и ежедневное обновление в день исполнения в конце срока в ходе запланированной поставки и принятия в естественном исполнении между двумя сторонами в полном объеме, чтобы заплатить цену ( = цена фьючерса; будущий количественный коэффициент обмена). В случае расчета наличными , фьючерсная цена обеспечивает функцию измерения правильной суммы окончательного расчета при погашении **, Если нет намерения удерживать фьючерсный контракт до даты исполнения, но торговый мотив находится на переднем плане, тогда цена фьючерса служит его держателю в основном в качестве расчетной отметки для текущей оценки прибыли. Согласно биржевым котировкам, котируемые цены фьючерсов, как указано выше, основаны не на общей стоимости базового юниверса, а, как правило, на определенной субколичестве или его единице.

[ * Примечание: даже если в фьючерсном контракте доступны разные качества — что является правилом, особенно для товаров, но также и для фьючерсов на облигации) , цена фьючерса всегда относится к стандартному качеству, уже предопределенному фондовыми биржами (« базовый сорт »). ]

[ ** Предварительным условием для этого является то, что цена базового актива постоянно определяется эмпирически. Это даже стало необходимой необходимостью во время урегулирования фьючерсов.]

Таким образом, влияние момента времени отличает цену фьючерса от спотовой цены, определенной в то же время в другом месте в другом месте (« спотовая цена »). В отличие от сделки фьючерсного происходит в кассовой сделки практически параллельно с переговорами и соглашением о цене (с контрактом) на месте ( » на рабочем месте „) , чтобы Belauf „цены спот“ реального исполнения обмена (торговой теме“ активов «) за деньги. Заключение фьючерсной сделки не обязательно эквивалентно немедленной передаче права собственности на базовый актив, но сопровождается передачей законных прав (прав).