Встречная : закрытие и покрытие существующих (открытых) фьючерсных контрактов

Длинная и короткая позиции по фьючерсам — вводные и некоторые руководящие указания
Каждый обращающимися на срочном рынке, а не в реализации бизнес ( «встречной») обеспечил модельный ряд одной открытой позиции (открытые позиции, « разоблачение »). Необеспеченные и необеспеченные предметы подвержены риску обесценения в любой момент их существования, что может привести к потере активов. *В связи с этим каждый непогашенный товар, как известно, подвержен определенному риску изменения стоимости, который первоначально является результатом изменения рыночной ситуации, в частности, довольно неожиданных изменений цен на начинающем рынке. Компенсационная сделка, которая согласуется с такой открытой базовой позицией, вызывает ее закрытие и, таким образом, решение того же рыночного риска.

[ * С другой стороны, до тех пор, пока позиция остается невыполненной, увеличение активов в любой момент возможно по той же причине.]

Открытая позиция в фьючерсах (« открытая позиция », понимаемая как сольная позиция, «прямой бизнес», « прямой фьючерс ») может как таковая всегда принимать только одну из двух возможных базовых ориентаций: она либо « длинная », либо « короткая » ( так что тут » откровенно длинный » или » откровенно короткий «). « Короткие это» , кто приближается заменяет рынок производных финансовых инструментов и там с открытия сделки ( « открытие сделки », « помогли превратить ») один или определенное количество фьючерсов продано, Таким образом , достигает чистую позицию в фьючерсных контрактах на строительном * , в де — юре является требование мощности для последующего выполнения включено , из которого еще раз рыночного риск только Упоминаются пружины (вперед продажу контракта в юридическом смысле, коммерчески технически: принимая короткую позицию, положение холостого хода минус позиция производные). Любой, кто держит изолированную короткую позицию по фьючерсам, ожидает падения форвардных цен и несет риск повышения форвардных ставок (« направленная ставка »).

[ * Если короткая позиция на рассматриваемом контрактном рынке уже удерживается, она может быть расширена путем повторной продажи фьючерсов той же серии (« становится короче »). Соответственно, последнее утверждение, конечно, также справедливо в случае покупки контрактов на длинной позиции (« становится длиннее »).]