Синдицированные кредиты

С февраля 2018 г. понятие «синдицированный кредит» официально приобрело в России статус отдельного вида кредитования. Пока такой вид получения займов предусмотрен для юридических лиц, индивидуальных предпринимателей. То есть цель выдачи денежных средств – развитие коммерческой деятельности.

Что значит синдицированный кредит

Представьте ситуацию: предприятию необходимы деньги на приобретение имущества (основные средства, товары, недвижимость). Банк, в который он обратился, не может предоставить нужную сумму из-за нехватки собственных средств или недостаточной стоимости (отсутствия) залога. Здесь приходит на помощь синдикат – несколько компаний объединяются и выдают требуемую сумму, распределяя риск потерь пропорционально внутреннему соглашению. Предприятие может само найти кредиторов или поручить поиск, подготовку документов другому юрлицу, ИП.

Договорные отношения между заемщиком и организациями, выдавшими ссуду, строятся по одному из принципов:

  1. Обособленно с каждым инвестором (рис. 1).
  2. Через управляющего, организовавшего финансовую группу (рис. 2).

df19134e31e0

Независимо от схемы взаимодействия по выдаче, погашению займа, управляет общей задолженностью избранный участник синдиката за вознаграждение. Управляющий общается с получателем ссуды, ведет документацию, учитывает движение кредитных денег и процентов.

Особенность консолидированного кредита – момент заключения договора, нестабильный реестр инвесторов. Соглашение о совместном финансировании может заключаться как до начала кредитования, так и во время него. То есть – несколько кредитных учреждений, у которых заемщик уже взял деньги, могут объединиться, распределив обязанности и риски. Состав учредителей кредитного объединения может меняться. Причины – передача прав другим лицам, выход или присоединение.

Виды синдицированного кредитования

Займы, выдаваемые группой финансовых организаций, классифицируют по двум направлениям – степень риска, категория внутренних договоров:

1. Гарантия кредиторов:

  • обеспеченные – выданы деньги под залог недвижимости, поручительство правительства или надежных, солидных компаний;
  • необеспеченные – предоставлены денежные средства на основе доверия к заемщику, стабильности его бизнеса.

2. Типы соглашений:

  • совместное – каждый из кредиторов составляет собственный договор, проценты и срок одинаковы у всех, а требования к получателю отличаются;
  • индивидуальное – финансовое учреждение предоставляет средства самостоятельно, передает другим предприятиям право требования долга согласно распределенным долям;
  • без долевое – банк-организатор выдает кредит и заключает договор с членами объединения о перечислении ему денег, возврат которых строго регламентирован по срокам.

Все виды соглашений между членами синдиката имеют общий принцип – денежные, юридические дела с получателем ведет инициатор (организатор), то есть первоначальный кредитор.

Кто может взять синдицированный кредит

Кроме обязательного обеспечения, к соискателям займов альянс инвесторов предъявляет строгие требования:

  • благоприятная кредитная история;
  • положительное заключение аудиторов о ликвидности активов предприятия, устойчивости на рынке;
  • компании из экономического сектора импорта/экспорта должны иметь разрешение Банка России на получение валютных займов.

Жесткий отбор соискателей, ограниченное число банков снижают привлекательность консолидированных ссуд по сравнению с предложениями микрофинансовых организаций. За исключением срока консолидированного кредитования (от трех лет), МФО выигрывает по остальным позициям:

  • минимальный набор документов, синдикаты требуют аудит финансового положения на уровне международных стандартов;
  • получение наличных, безналичных денег – от доставки курьером до кошелька QIWI и банковской карты, а синдицированный заем выдается только перечислением на расчетный счет;
  • выполнение условий, общение с одной финансовой компанией;
  • единая процентная ставка на весь период.

Гибкость кредитной политики, лояльность МФО к заемщикам отвоевывает выигрышную позицию у объединенных кредиторов. Сроки увеличиваются до 1 года, при повторном обращении период кредитования увеличен.