Рефинансирование

Содержание страницы

Рефинансирование — это замена существующего долгового обязательства другим долговым обязательством на других условиях. Сроки и условие рефинансирования могут широко варьироваться в зависимости от страны, провинции или государств, на основе ряда экономических факторов , такие как неотъемлемый риск , прогнозируемый риск, политическая стабильность нации, стабильность валюты, банковские правила , заемщик кредитоспособность и кредитного рейтинг по нация. Во многих промышленно развитых странах, общая форма рефинансирования на место первичного жительства ипотеки .

Если замена долга происходит в условиях финансового затруднения , рефинансирование микрозаймов и кредитов можно назвать реструктуризацией долга .

Кредит (долг) может быть рефинансирован по разным причинам:

  1. Чтобы воспользоваться лучшей процентной ставкой (уменьшенный ежемесячный платеж или сокращенный срок)
  2. Консолидация другого долга (ов) в один заем (потенциально более длительный / более короткий срок, зависящий от разницы процентных ставок и сборов)
  3. Сократить сумму ежемесячного погашения (часто на более длительный срок, в зависимости от разницы процентных ставок и сборов)
  4. Уменьшить или изменить риск (например, перейти с плавающей ставки на кредит с фиксированной ставкой)
  5. Освободить денежные средства (часто на более длительный срок, в зависимости от разницы процентных ставок и сборов)

Рефинансирование по причинам 2, 3 и 5 обычно осуществляется заемщиками, которые испытывают финансовые затруднения, чтобы уменьшить свои ежемесячные обязательства по погашению, с штрафом, что им потребуется больше времени для погашения своего долга.

В контексте личных (в отличие от корпоративных) финансов рефинансирование множественных долгов облегчает управление долгом. Если долг с высокой процентной ставкой, такой как задолженность по кредитной карте , консолидируется в ипотеку дома , заемщик может погасить оставшуюся задолженность по ставкам ипотеки в течение более длительного периода.

Риски

Некоторые ссуды с фиксированным сроком действия имеют штрафные оговорки (« резервные требования »), которые инициируются досрочным погашением ссуды, частично или полностью, а также «заключительными» платежами. Также будет взиматься комиссия за рефинансирование. Эти сборы должны быть рассчитаны до начала рефинансирования кредита, поскольку они могут уничтожить любые сбережения, полученные в результате рефинансирования. Штрафные оговорки применяются только к займам, погашенным до наступления срока погашения. Если кредит погашается по истечении срока погашения, это новое финансирование, а не рефинансирование, и все условия предыдущего обязательства прекращаются, когда новые фонды финансирования погашают предыдущий долг.

Если рефинансированный заем имеет ту же процентную ставку, что и ранее, но в более долгосрочной перспективе, это приведет к увеличению общих процентных расходов в течение срока действия ссуды и приведет к тому, что заемщик останется в долгах на долгие годы. Как правило, рефинансированный кредит будет иметь более низкую процентную ставку. Эта более низкая ставка в сочетании с новым, более долгосрочным периодом, оставшимся на ссуде, приведет к снижению платежей.

Заемщик должен рассчитать общую стоимость нового кредита по сравнению с существующим кредитом. Стоимость нового займа будет включать в себя стоимость закрытия, штрафы за досрочное погашение (если таковые имеются) и проценты, выплаченные в течение срока действия нового займа. Это должно быть ниже, чем оставшиеся проценты, которые будут выплачены по существующему кредиту, чтобы увидеть, имеет ли финансовый смысл рефинансирование.

В некоторых юрисдикциях, в зависимости от американского штата, рефинансированные ипотечные кредиты считаются регрессным долгом , что означает, что заемщик несет ответственность в случае дефолта, в то время как не рефинансированные ипотечные кредиты являются долгом без регресса .