Процедурный вариант положения о сроках погашения процентного фьючерсного контракта на срочные депозиты

Процедурный вариант положения о сроках погашения процентного фьючерсного контракта на срочные депозиты, упомянутый выше, полностью соответствует так называемой «компенсации разницы» («оплата наличными», «расчет наличными», « расчет наличными»)») арестован: вместо объектно-ориентированной поставки предмета контракта (здесь: распоряжения капиталом из нерыночных рыночных механизмов денежного рынка) правила фондовой биржи предусматривают, что при погашении фьючерса на» краткосрочную процентную ставку «, который основан на депозитных операциях, все же не Однако все более и более жизнеспособные фьючерсные контракты на процентную ставку, которые включают недальновидные, дисконтированные ценные бумаги (« дисконтные бумаги ») , все чаще становятся частью бизнеса (как, например, в ближайшем будущем ) другие с 1976 года на Чикагской товарной бирже (CME) торговались, но теперь исчезли с горизонта трейдеров ( T-Bill Futures (США )), ради простоты вместо возможной здесь эффективной доставки бумаг с расчетами наличными (так называемый « скрытый дифференцированный бизнес »).

Клиринговая служба биржи фьючерсов ( клиринговая палата ) берет на себя не только задачу по исполнению и урегулированию расчетов по срокам погашения по срочным контрактам, но и ежедневную корректировку стоимости (« переход на рынок ») фьючерсов на процентную ставку. Для осуществления этой деятельности клиринговый центр ведет отдельные счета позиций для всех открытых фьючерсных операций. В рамках « маркировки на рынок»«Для соответствующих клиринговых счетов он определяет накопленные сальдо прибылей и убытков в каждый торговый день, которые основаны на ценах закрытия, которые изменяются в предыдущий день (т. Е. Ценовой процесс фьючерса на фондовой бирже). Принимая во внимание входящие и исходящие платежи, которые уже были сделаны, он затем инициирует расчетную транзакцию между отдельными счетами (ежедневные «расчетные платежи»). Таким образом, все изменения стоимости открытых позиций в течение срока действия фьючерсов денежного рынка находят свое соответствующее числовое выражение на назначенных клиринговых счетах.