Пример с рынка фьючерсов на золото

Предполагается, что фьючерсный контракт на золото в декабре2019 года ( аббревиатура продукта, « торговый символ »: GC), котирующийся на фьючерсной бирже COMEX в Нью-Йорке, в настоящее время котируется по 1240,5 (долл. США за унцию; « последний тик », «» цена последней сделки Именно этот курс будет мигать в одно и то же время на торговых экранах всех участвующих финансовых учреждений, которые просто воспроизводят текущую цену в реальном времени на рынке фьючерсов на золото. Если бы вы спросили своего брокера о текущей цене фьючерса на золото со сроком погашения до декабря 2019 года, вас, вероятно, назвали бы именно этой ставкой, но как интерпретировать эту фьючерсную котировку? Что это за мера? Какое фактическое значение стоит за ней? — Давайте посмотрим:

В соответствии со спецификацией фондовой биржи контракта на золото фьючерсных контрактов на фьючерсном обмен COMEX (подразделение NYMEX , которое само по себе является одним из вновь CME Group «s) является выше традиционной фьючерсов на 1 240,5 придуман для сумм , выраженных в цене доллара США за одну тройскую унцию чистого золота ( за исключением брокерских сборов и рентабельность и т.д.) , или, точнее, на цене тройскую унцию золотого слитка , имеющего чистоту золота , по меньшей мере , 99, 5 %, чья дата расчета переносится для эффективной доставки, на будущий период, начинающийся 1 декабря 2019 года и заканчивающийся в последний рабочий день этого месяца. Соответственно, было бы ошибкой, а фьючерсная цена с ценой для немедленной и эффективной покупки или продаж на рынке базового фьючерса один объект, д . я. путать или приравнивать к цене за наличный расчет (« цена за наличный расчет ») ее «базового актива», здесь в качестве примера можно привести золото на рынке наличных денег . Это может быть примерно в то же время 1 22 0 сумму $ США, увеличение на 20, 5 долларов США в базениже цены декабрьских фьючерсов на золото. Поскольку неизвестно, что сумма цены по фьючерсному контракту в фьючерсах на золото подлежит оплате сразу после заключения сделки, а выплачивается только «к крайнему сроку» в сумме окончательной расчетной цены, цена фьючерса является не более чем абстрактной величиной. и размер расчета, в котором отражаются изменения рыночной стоимости фьючерса.