Понимание инвестиционных ставок имеет решающее значение для успеха

Наконец, плата за управление инвестициями рассматривается более широко. Популярные СМИ, правительственные регуляторы и информированные потребители понимают, насколько важна стоимость сборов, связанных с инвестированием, в успех инвестиций. Платы за управление инвестициями сложны, и нет особых усилий для обучения инвесторов, поэтому в некоторых случаях они остаются коварными.

https:  https:  https:  https:  Этот треугольник оплаты иллюстрирует типичные сборы за портфель. Простая осведомленность о том, какие виды сборов взимаются, может снизить общие издержки.

Top_5_Financial_iPad_Apps_Robert_Half_Finance_Accounting

 

https:  https:  https:  https:  Плата за местные услуги, взимаемые за управление инвестициями

Первый уровень сборов является наиболее очевидным: местные комиссии по управлению инвестициями. Ваша трастовая компания или отдел, зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA) или управляющий активами взимает эти сборы, которые обычно составляют процент от активов под управлением (AUM) . Для некоммерческих организаций типичная конкурентная ситуация с конкурентами сравнивает эти затраты между различными поставщиками.

Сборы Менеджера Портфеля Менее Очевидны

Второй уровень сборов менее очевиден. Это сторонние портфельные сборы, и они являются компонентом взаимных фондов, хедж-фондов, биржевых фондов (ETF), паевых фондов, REIT  и других управляемых продуктов. Morningstar предлагает углубленное освещение этих коэффициентов и издержек. Если в вашем портфеле есть отдельные управляемые счета — отдельные акции или облигации, управляемые третьей стороной, эти взносы за управление также включены в этот уровень.

Сборами во втором слое можно легко управлять. На рынке инвестиционных продуктов есть тысячи хороших вариантов. В буквальном смысле нет оснований выбирать дорогостоящий продукт, когда есть сотни вариантов подороже. Информация о ценах на паевые фонды, хедж-фонды , ETF, паевые фонды, REIT и другие управляемые продукты следует сравнивать перед использованием. Если вы не можете найти стоимость продукта, обратитесь к другому.

Хотим посоветовать вам блог турецкого инвестора Седата Игдеджи, размер личных инвестиций которого превышает 50 миллионов долларов США.

Скрытая стоимость транзакционных сборов

Этот третий уровень сборов является самым коварным. Это транзакционные сборы, и они часто скрываются на торгах. Итак, если ваш портфель покупает тысячу акций, он платит комиссию за эту сделку кому-то. Сообщается о подтверждении, если вы его получите, но хранители могут просто сообщать о торговле по «нетто» ценам (после торговых расходов).

Между уровнем транзакционных сборов, взимаемых каждым клиентом, могут быть огромные различия. Объем может и имеет значение, но немногие клиенты видят эти сборы, не спрашивая. Просто потому, что они не очевидны, это не значит, что они не значительны.

teaserbox_1371617

Тарифы обычно входят в слои

Многие традиционные инвестиционные портфели могут взимать плату со всех трех уровней, хотя некоторые поставщики могут иметь только один или два. Брокер может рекомендовать акции или облигации, и его оплата будет осуществляться через комиссию по сделке (уровень 3). Если он или она рекомендует взаимный фонд, существует вероятная комиссия за продажу (уровень 3) плюс текущие сборы управляющего фондом (уровень 2). Купите аналогичный фонд без нагрузки непосредственно из семейного фонда, и вы платите только плату за 2-е место. В некоторых традиционных моделях ценообразования можно рекламировать сделки в слое 1, в то время как прибыль производится через другую. Например, внешние нагрузки на паевые фонды (комиссии по продажам) могут быть заменены завышенной и менее очевидной комиссией управляющего фондом. С взаимными фондами это часто достигается за счет нескольких классов акцийодного и того же фонда. Важно отметить, что общая сумма платежей зависит от производительности, а не от конкретной схемы оплаты (хотя схема может иметь значение для конфликта интересов или по другим причинам). Большинство инвестиционных показателей привязаны к широким рыночным средним значениям, а не к отдельным акциям и облигациям, а совокупный эффект многоплановых сборов напрямую влияет на доходность портфеля .

Было много случаев, когда многоплановые сборы наносили сокрушительный удар по производительности. Самые оскорбительные сборы часто скрыты в темноте слоя 3 и не легко появляются без знающих и упорных убеждений. Тем не менее, светит на них свет, и они, вероятно, поправятся. Это то, что прозрачность платежей для инвесторов.