Покупатель ( длинный ) форвардного контракта

Покупатель ( длинный ) форвардного контракта, подлежащего ликвидации в соответствии с процедурой расчетов наличными, заключает с последним договорное обязательство, которое представляет собой разницу между первоначально оговоренной ценой *и на дату погашения рассчитать сумму денег, представляющую более низкую окончательную расчетную цену. И наоборот, продавец (короткая позиция) по закону обязана выплатить в установленный срок сумму денег, полученную в результате разницы между первоначально оговоренной ценой и более высокой окончательной расчетной ценой. Таким образом, сумма денежного расчета, полученная бенефициаром, включает в себя, если она не приводит к потере преимущества, всегда именно то, что не хватает для выравнивания стоимости позиции.

[ * Строго говоря, это относится к фьючерсам только на последний торговый день. Для всех фьючерсов, которые держатся дольше, чем один биржевой торговый день, необходимо учитывать влияние «маркировки на рынок» на ежедневное обновление стоимости контракта. Таким образом, «первоначально оговоренная цена» падает каждый раз вместе с расчетной ценой биржевого дня, предшествующего последнему расчетному дню, или ценой закрытия, определенной в последний торговый день. Однако в принципе это не влияет на общий результат фьючерсной сделки. См. Также пример иллюстрации на этой странице.]

Окончательный расчет путем оплаты наличными, как только что упомянуто, является, прежде всего, задачей отмены утверждения договорных обязательств в срок исполнения необоротных или неотзывных форвардных операций. Время, оговоренное в договоре, в которое должна быть произведена обработка платежей по денежным расчетам (взаимозачетам) по фьючерсным и опционным сделкам, соответствует соответствующим правилам фондовых бирж сразу же после закрытия торгов по инструменту даты погашения и, таким образом, попадает, как правило, в практику первого рабочего дня. после их последнего торгового дня (« дата окончания срока действия »), последнего расчетного дня (« последний расчетный день»)«). В целом исполняющая задача Barabwickelung включая необходимые административный имеет фьючерсный обмен связан клиринговая палата (» координационный центр «) , если. Процесс» финансовое урегулирование «берет оттуда свой вывод определение окончательной расчетную цены.