Пит-брокеры

Тем временем нашему «пит-брокеру» удалось найти второго «пит-брокера» в толпе трейдеров, который может предоставить требуемое количество для сентябрьских фьючерсов на кофе по заказу клиента: наш инвестор из Берлина, Партнер рынка готов представлять — таким образом, путем аккламации большинство предложений по продажам, d . я. Лучшая доступная цена (форвардная ставка) была первой, чтобы предложить цену — тогда заказ будет выполнен по той же цене при первом же вызове. В этом случае определяется форвардный курс, к которому относится финансовая отчетность (продажи, торговля)») в сентябре, например, фьючерсы на кофе могут составлять до 60 центов США за фунт (фунт) кофе, а контрагентом является другой» брокер пита «и продавец фьючерса (» контрагент «) — может быть, запускать свои ордера на продажу от имени будущего человека из Сан-Франциско, который, в свою очередь, может ожидать, что цены на мировом рынке кофе резко упадут, и короткой позиции на продажу в сентябре Кофе Фьючерс стремится спекулятивно подкрепить свою оценку рынка. *

[ * По правде говоря, это не написано бесполезными анонимными фьючерсами на его лбу, какую отдельную цель он обещает исполнить.]

Каждая отдельная фьючерсная цена, как только она выходит из торгового процесса, безошибочно регистрируется присутствующими репортерами цен и подается в подключенную компьютерную информационную систему цен точно и своевременно. Таким образом, все курсы, выбранные через различные информационные службы (« поставщики данных ») на самой короткой линии во всем мире, распространяются.

Как только два вовлеченных «пит-брокера» заполнили свои формы заказа (примечание дилера, « торговые карты », « клиринговые квитанции ») в соответствии с предписаниями, «бегун» немедленно забирает их и быстро возвращает обратно. на стойку (« стол заказов ») компетентного «клерка заказов». «Клерк заказа» записывает точное время слияния заказа (« соответствие »), снова предоставляет листу официальную печать и затем немедленно сообщает участвующим брокерским домам об успешно выполненном новом сентябрьском фьючерсном контракте на кофе.

[ * Примечание: фьючерсный контракт (или « торгуемые опционы ») будет заключен в юридически обязывающей и юридически обязательной форме только после того, как соответствующие «торговые карты» (оборотные карты, заключительные ноты, ноты) от соответствующих членов фондовой биржи назначенному клиринговому агенту фондовая биржа ( клиринговая палата ) была перенаправлена, и последняя смогла убедить себя в регулярности, полноте и правильности соответствующей транзакции (« обработка после торговли»).Сразу после этого фидуциар переходит на другую сторону рынка путем самостоятельного допуска, в результате чего кредитный риск немедленно исчезает. Таким образом, клиринговая палата теперь (фактически юридически) является непосредственным продавцом держателя длинной позиции, которую инициировали на примере трейдеров из Берлина. В то же время, однако, он также занимает прямо противоположную позицию в качестве покупателя по сравнению с первоначальным продавцом кофейных фьючерсов, в данном случае это трейдер из Сан-Франциско, поэтому их собственная «позиция» всегда сбалансирована , поэтому первоначальные партии торгуют фьючерсами. Сделайте объезд через расчетную палату вместо самой короткой линии .После самостоятельного входа в центр обмена информацией они остаются безымянными и безымянными .]

Брокер незамедлительно проинформирует нашего инвестора из Берлина об успешном выполнении его заявки на покупку. Теперь он владеет длинной фьючерсной позицией в сентябрьском кофе; однако, (против него оставшегося безымянного) контрагента, продавец Сана — Франциско является обладателем короткой фьючерсной позиции в кофе сентября в той же фьючерсной цене 60 центов США здесь. Вся сюжетная линия, начиная с размещения заказа до его исполнения (« соответствия ») и до окончательного отображения исполнения, занимает i. Генерал всего несколько секунд до завершения.

Следует отметить, что (бездокументарный) контракт, заключенный в рыночных условиях, обладает всеми характеристиками стандартного контракта, ранее объявленного биржей деривативов (срок, качество и количество товаров и т. Д.), А также согласованной фьючерсной ценой. Наконец, что не менее важно, был создан ровно один новый фьючерсный контракт (и, таким образом, « открытый интерес » — при прочих равных условиях — увеличился на 1).