Независимо от того, трейдер , хеджер или арбитражер

Независимо от того, трейдер , хеджер или арбитражер : любой, кто выходит на фьючерсный рынок с намерением участвовать в фьючерсном контракте с определенной процентной ставкой, не имеет ничего общего с желаемым количеством фьючерсных контрактов из-за предварительной стандартизации всех других пунктов контракта в выбранном месяце срок договориться о приемлемой для него курсу. Как частный участник рынка, вы просто обращаетесь к финансовому учреждению для этой цели. (Банк, брокер или другой финансовый посредник) по своему выбору сначала с просьбой открыть торговый счет. Все, что теперь необходимо торговой компании после завершения настройки и достаточного вклада счета от покупателя заказа, — это четкое назначение спецификаций конкретного заказа. О правильно оформленном торговом заказе), из которого индивид все еще открыт и подлежит согласованию с компонентами фьючерса, торгующего фьючерсами на процентную ставку, брокер получает информацию о предполагаемой сделке своего клиента. Все другие материальные, пространственные и временные интересы сторон, участвующих в фьючерсной сделке с процентной ставкой, уже зафиксированы в заранее установленном стандартном контракте на фьючерсы — с учетом деловых возможностей — для торговли на фондовом рынке и, следовательно, более не меняются. После пересылки ордера и слияния на фьючерсной бирже в соответствии со спецификациями ордера клиента это оправдывает открытую позицию фьючерса на процентную ставку по существующей рыночной ставке.

Пока такая позиция в фьючерсах на процентную ставку открыта и, таким образом, все еще незакончена и не обеспечена, она подвержена полному ценовому риску: рыночная стоимость позиции колеблется в зависимости от форвардной ставки будущего из-за эффекта левереджа, установленного фиксированным мультипликатором единицы (« плечо ») , При этом значение длинной позиции увеличивается по прямой линии, короткая позиция уменьшается только в этом соотношении на соответствующую. Все прибыли и убытки от активов по отдельным фьючерсам на открытые процентные ставки, возникающие в результате временных изменений цен, будут оплачиваться клиринговым центром, связанным с фьючерсной биржей (ликвидационный фонд, » клиринговая палата»») в конце каждого биржевого торгового дня (» маркировка на рынок «) и зачисляется или дебетуется на соответствующий клиринговый счет (маржинальный счет). Если прекращение существующей транзакции обязательства по фьючерсам на процентную ставку является преднамеренным, инициирование соответствующей транзакции контрагента ( » реверс-трейд «, » зачет торговли»«) для урегулирования рассматриваемой позиции путем выдачи второго, закрывающего ордера (контрордер) во время обмена, после того, как риск фьючерса на процентную ставку был урегулирован путем покрытия короткой позиции или закрытия длинной позиции. после чего этот пункт в вопрос считается закрытым , как финал Он сейчас вне рынка, дополнительные требования и обязательства для фьючерсных трейдеров в настоящее время уже не .. пример :

1 июля : купить фьючерсы на еврооблигацию 5 сентября в 126.40.

8 июля : продажа 5 сентября фьючерсов на еврооблигации на 126,96.

Разница в цене составляет 0,56 процентных пункта. 56 » галочек «. Значение каждой из «галочек» в Евро-Bund Futures для спецификации контрактов на Eurex неизменной 1 0 €. Это приводит к спекулятивному усилению 56 х 10 = 56 0 € в контракт. Дилер фьючерсов продал в общей сложности пять контрактов. Он сообщил , от его торговли фьючерсами процентных ставок , таким образом , общую прибыль в размере 2 800 евро (до уплаты налогов), который, как обычно, находится под внутридневной урегулирования зачисляется на торговый счет дилера, за вычетом обычных расходов.