Максимально допустимое дневное ценовое движение фьючерса (« дневной ценовой лимит »)

Создав « дневной лимит цен » ( «дневной лимит торговли „“ внутридневного предел цены », « запирание предел », « максимальное колебание цен »; ежедневно максимальная цена колебание ) привести фьючерсные биржи , которые используют его, экстремальные допустимые Сумма изменения цены, до которой фьючерсный контракт во время текущей торговли на соответствующем рынке за день обмена больше не растет в цене ( = верхний предел ) или больше не падает в цене ( = нижний предел)) может Арифметическим эталоном для определения дневного максимального изменения, регулярно определяемого фондовой биржей, является публично определенная цена закрытия соответствующего фьючерсного контракта на предыдущем этапе торговли на фондовом рынке, так называемая « дневная расчетная цена ». Если текущий форвардный курс теперь удален фиксированной суммой «дневного ценового лимита» от последнего, это приводит к выполнению определенных административных ограничений как прямое следствие рынка, обычно связанного с остановкой торговли.

В соответствии с положениями правил фондовых бирж, установленных на международных фьючерсных биржах, не всегда так, что каждый фьючерсный рынок с самого начала подвергается регулированию дневного ценового лимита. Свободные от них рынки, например, группа валютных фьючерсов, перечисленных на IMM в Чикаго, например, могут расти и падать без каких-либо ограничений. Однако, как только рынок фьючерсов находится под управлением дневного предельно допустимого движения цены, это означает, что ценообразование только на соответствующем рынке и исключительно в пределах точно определенного диапазона (« дневного диапазона»).Верхний и нижний пределы колебаний однозначно определяются спецификацией «дневного предела цены». Отныне исключение из этого невозможно для цены контракта ( цены фьючерса ) ежедневное изменение максимальной цены (применение которой, в принципе, должно быть санкционировано компетентным надзорным органом фондовой биржи) остается до дальнейшего уведомления непрерывным на соответствующем рынке для каждого нового торгового периода.