группа фьючерсов, которые обычно рассчитываются наличными при наступлении срока расчетов по денежным средствам

Эта группа фьючерсов, которые обычно рассчитываются наличными при наступлении срока расчетов по денежным средствам , являются в первую очередь фьючерсами на фондовые индексы: фондовые индексы практически не воспринимаются, потому что фондовый индекс как таковой является не более чем абстрактным размером т.е. ни товаров, ни ценных бумаг не заключено. Также акции (« акции », « акции»») самого индекса не поставляются против» фьючерсов на фондовые индексы «, потому что было бы слишком громоздким и занимать много времени, чтобы точно воспроизвести все значения акций, которые составляют фондовый индекс в их аликвотах, а затем точно воспроизвести их в отдельных позициях Вместо этого метод Barandienung выбирается с предпочтением: в общем, все абстрактные, в соответствии с их природой, непередаваемые или обозначенные базовые инструменты являются основой для поставки, а не денежным расчетом на бирже. Как упомянуто выше, владелец позиции, которая упала в стоимости, имеет расчетную сумму (« расчетная сумма»).») оплатить контрагенту, сумма которого измеряется разницей между стоимостью контракта на день расчетов и ценой покупки в тот же день или биржевой торговый день до дня расчета расчетно — кассовое в порядке , рассмотренном выше будут завершены все фьючерсные контракты окончательные, права и обязанности сторон погашает все как целиком. Например :

Официальная окончательная расчетная цена S & P 500 Future в июне (код продукта CME: SP) будет определена после последнего торгового дня * контракта (« последний торговый день ») с 950.0 датами индекса Накануне расчетная цена составила 947,0 пункта. С полной точкой в S & P 500 эквивалент постоянная 250 US $ воплощающим, а цена поднялась на три полных пунктов в предыдущий день, покупатель получит от продавца фьючерсов и расчетов наличных кредита в размере 75 0 US $ за фьючерсный контракт ,

[ * Примечание : для некоторых фьючерсов, таких как фьючерсы S & P 500, «окончательная расчетная цена» будет основана не на цене закрытия последнего торгового дня, а на специальных ценах открытия соответствующих акций индекса на следующий день (« Специальные котировки открытия SOQ »). ). Такая процедура определения цены связана с определенным риском для держателя позиции, поскольку прогнозные события могут вступить в силу только после закрытия торгов прогнозными фьючерсами («расчетный риск»).]