Фьючерсы на процентные ставки по среднесрочным и долгосрочным облигациям

фьючерсы процентной ставки ( » фьючерсы процентной ставки») — это собирательный термин, под которым обобщается широкий спектр фьючерсных контрактов на процентные ставки для широкого спектра процентных долговых ценных бумаг: фьючерсы на процентные ставки делятся на две основные группы: а.) на фьючерсы на процентные ставки с учетом срока погашения базового инструмента процентных ставок до погашения и b.) в отношении фьючерсов на процентную ставку по краткосрочному покрытию денежного рынка, таких как инструменты взаимозаменяемого денежного рынка или процентные ставки по кредитам денежного рынка в форме срочных депозитов Ниже перечислены фьючерсы категории а.): Фьючерсы, ценные бумаги с фиксированным доходом от умеренной до чрезвычайно большой продолжительности (d . ч пенсионных отмечают, что «облигация», облигацию или короткие облигации;. Engl . « ценные бумаги с фиксированным доходом », в виде « облигаций » и « примечаний »), а в основном пролонгированные долговые ценные бумаги (« государственные ценные бумаги »), до объекта. *

[ * Детали фьючерсов на инструменты денежного рынка можно найти на следующей странице .]

Все фьючерсы на процентные ставки, подготовленные фондовыми биржами, как и все другие фьючерсы , были подготовлены для расширенной торговли с самого начала. Это не ограничивается любыми биржевыми фьючерсными контрактами, включая фьючерсы на долговые ценные бумаги, инструменты денежного рынка, а также долгосрочные коммерческие или публичные долгосрочные займы (облигации, ноты, облигации). В целом, идеально сформированная, живая и юридически безопасная торговля фьючерсами на процентные ставки устанавливает с самого начала далеко идущую стандартизациюЭто существенная унификация основных компонентов и значимых внешних характеристик фьючерсов по фиксированной схеме (выборочная торговля). Фьючерсы на процентные ставки могут, как упоминалось выше, служить источником цены для облигаций с фиксированным доходом, их процентных ставок и других связанных с ними особенностей. Правовая основа каждого процентных фьючерсов на ценные бумаги с фиксированным доходом ( » фьючерсы с фиксированным доходом«Фьючерсы на рынок облигаций, фьючерсы на облигации) снова являются взаимно обязывающими, юридически совместимыми фьючерсными контрактами между двумя сторонами на покупку (= длинную фьючерсную позицию) или продажу (= короткую фьючерсную позицию) качественно четко определенного процентного титула на рынке капитала безоговорочной кредитоспособности ( « underlier » базовый инструмент , лежащий в основе доли) в определенной номинальной стоимости ( «условная сумму», « количество лица », « главное значение ») фондовая биржа , установленной на установленную дату в будущем ( „дата“) и конкретная, уже в договоре Цена * ,хорошо известные правила с фондового рынкаФьючерсный курс рассчитывается. Ссылка на реально достижимую инвестиционную ставку (доходность облигации) облигаций с учетом будущей процентной ставки, которая будет поставлена ​​в будущем, как это определение, неявно определяется ценой обмена, регулярно выражаемой в процентных пунктах от номинальной стоимости (» цена фьючерса «).

[ * Внимание следует также роль координационного центра ( « клирингового дом „) в расчетных фьючерсных сделок, а также в связи с эффектами“ маркировки на рынок » на ежедневной оценочной стоимости фьючерсных контрактов на процентные ставки.]