Что такое фьючерсный контракт?

kon

Фьючерсный контракт является юридически обязывающее соглашением, чтобы купить или продать актив по определенной цене на определенную дату истечения срока действия. Покупатель фьючерсного контракта обязан получить базовый актив, а продавец обязан расстаться со своим активом по согласованной цене.

Фьючерсные контракты обычно торгуются на бирже, что означает, что они строго регулируются и стандартизированы, чтобы гарантировать одинаковое качество и количество на контракт. Хотя они обычно связаны с торговлей сырьевыми товарами, вам доступны другие классы активов, включая индексы и государственные облигации.

Для грамотной работы с фьючерсными контрактами, лучше обратиться к профессионалам. Перед тем, как выбрать трейдеров, нужно почитать отзывы.

Фьючерсные контракты часто противопоставляются спотовым контрактам, которые позволяют торговать по текущей рыночной цене, а не позднее. В спотовом контракте у вас будут те же возможности расчетов, что и по фьючерсным контрактам.

Что такое фьючерсный контракт

Фьючерсные контракты также сравниваются с опционами, потому что оба типа контрактов позволяют вам покупать и продавать базовый актив по определенной цене в будущем. Однако, в отличие от фьючерсных контрактов, опционные контракты дают покупателю право позволить истечению контракта бесполезно — они не обязаны выполнять контракт по истечении срока.

Вы также можете торговать фьючерсами, опционами и спотовыми контрактами, используя деривативы, такие как CFD. В этом случае вы торгуете не на сами базовые контракты, а на рост или падение рыночной цены.

Как работают фьючерсные контракты?

Фьючерсные контракты следуют за спотовой ценой базового рынка. Они также принимают во внимание другие факторы, такие как волатильность, время до доставки, процентные ставки и затраты на удержание позиции, известные как стоимость переноса.

Цены на фьючерсы часто выше, чем цены на спотовом рынке, потому что они учитывают все эти факторы. В этом случае рынок находится в контанго. И наоборот, когда фьючерсные цены ниже спотовых цен, рынок отстает. Когда фьючерсный контракт истекает, он равен спотовой цене.

По истечении срока вы можете продлить свой контракт и продолжать удерживать позицию. В противном случае вам необходимо будет рассчитаться по фьючерсному контракту одним из двух методов: физическим или наличным расчетом.

Физический расчет включает в себя поставку актива, о котором идет речь, что является обычным явлением для предприятий, которые полагаются на сырьевые товары или торгуют в иностранной валюте. Например, предположим, что авиакомпания хочет зафиксировать цену на топливо, чтобы избежать увеличения затрат, она может купить фьючерсный контракт на указанное количество топлива по указанной цене для будущей доставки.

Однако некоторые игроки на фьючерсных рынках не будут стремиться торговать базовым активом по истечении срока его действия. Поэтому они предпочтут оплатить свой контракт наличными. Это обычно используется спекулянтами и хеджерами, которые хотят открыть позицию при повышении или падении рыночной цены, без необходимости владеть самим активом. Единственное, что обменивается, — это эквивалентная сумма денег.

Большое количество спекулянтов и хеджеров делает фьючерсный рынок чрезвычайно ликвидным, но при этом нестабильным. Быстрое движение цены может привести к рискам, таким как проскальзывание — вероятность того, что ваш ордер будет исполнен по цене, отличной от той, которую вы запрашивали. Поэтому важно внедрить стратегию управления рисками.

У нас вы можете добавить к своей позиции гарантированный стоп, который полностью устранит риск проскальзывания. Эти остановки несут небольшую дополнительную плату, если они срабатывают.