Фактическое содержание мер предосторожности для покрытия средств

Фактическое содержание мер предосторожности для покрытия средств легко вызывает путаницу. А «запас» в торговле фьючерсами не может в качестве исполнения или частичного исполнения слишком bestreitenden для фьючерсной «цены покупки» * быть больше , чем подстилающая заранее Kaufgut к verausgabender форвардной цены , а не в качестве кредита или даже меньше , чем ausbedungene варианта премиума O . Вроде. Подвергаются неверному толкованию; Здесь следует тщательно различать покупную цену любого вида и начальную маржу, которая должна интерпретироваться там. Полная цена покупки фьючерсного контракта будет — если заявлено вообще — не до времени расчета,я. срок исполнения в день регулирования: ** В случае транзакции поставки товаров (« фактическая фактическая поставка ») это происходит во время предполагаемой будущей даты исполнения контракта, то есть в момент завершения путем завершения фактической поставки в природе против уплаты окончательной расчетной цены (фактического исполнения ) , Однако досрочное расторжение договора строго запрещено при любых обстоятельствах для каждой стороны. — В дополнение к марже безопасности «начальная маржа», для инициирования сделки с фьючерсами, отличными от обычных брокерских сборов *** (« брокерские сборы », «») в этой части нет дальнейших движений денег.

[ * Сразу же, поскольку продавец фьючерса (шорт) от продажи фьючерсов деньги не решает, но также обязан внести залог. Это также устанавливает «начальную маржу» маржи в контексте транзакции с ценными бумагами в кредит.]

[ ** Это слишком очевидно; потому что простое заключение фьючерса не создает каких-либо «активов», которые могли бы привести к немедленной оплате покупной цены. Поэтому было бы правильнее сказать: обмен суммы денег, произведенной по соответствующей форвардной цене, на фиксированное количество поставки позиции контракта при погашении в соответствии со стандартным контрактом фьючерса.]

[ *** Примечание : в отличие от варрантов, комиссионные которых в основном рассчитываются индивидуально для каждой сделки, комиссии, как правило, рассчитываются на основе разворота для сделок с фьючерсами . Следовательно, фьючерсы приводят к эффективным расходам только в момент прекращения фьючерсного рынка.]