Длинные фьючерсы на конкретной основе полностью основаны на будущих покупках товаров в соответствии с условиями контракта

Длинные фьючерсы на конкретной основе полностью основаны на будущих покупках товаров в соответствии с условиями контракта. Они служат реальным средством приобретения в тех случаях, когда предполагается эффективная доставка и покупка товаров очень специфического вида (« поставляемые товары ») ( форвардный контракт на покупку, « длинный »). Если владелец открытой длинной позиции по торгуемому фьючерсу серьезно относится к приобретению товара своими фьючерсами, то, как указано выше, ему больше не нужно, кроме как отказаться от компенсирующей взаимозачетной сделки, чтобы закрыть ее и заключить фьючерсный контракт до срока доставки (« срок доставки »)* ; Как правило, именно владелец короткой позиции должен инициировать тендерный процесс в конце в соответствии с уставом фондовой биржи. Таким образом, заранее определенная цена на фиксированную дату будущей транзакции в обмен на типичный средний товар уже может быть обеспечена сегодня, независимо от динамики цены на спотовом рынке между моментом покупки фьючерсного рынка и его более поздней датой расчета.

[ * Обратите внимание: некоторые торговые компании исключают возможность эффективной доставки против фьючерса в своих условиях! Все фьючерсы «физической доставки», которые достигают срока погашения, будут автоматически закрыты. Другие торговые дома оставляют за собой право «свернуть» фьючерсы в установленный срок.]

Однако, несмотря на явное снижение неопределенностей в связи со стандартизацией, учитывая индивидуальные оставшиеся права продавца на короткую продажу (« короткие ») в отношении фактического качества продукта, который будет поставлен, и количество (а также место доставки; = » варианты доставки»») в конечном итоге нельзя полностью исключать, что количество конкретного товара, который ввозится, в конечном итоге не будет соответствовать потребностям и ожиданиям пользователя (производителя, переработчика, трейдера) в той степени, в которой это необходимо Поэтому в подавляющем большинстве практических случаев используется метод закрытия контр-транзакции на срочном рынке, при необходимости с одновременным открытием новой позиции на следующую дату (« скользящий»Предпочтение отдается альтернативному методу реализации базового актива в соответствии с заранее определенными условиями контракта фьючерсного контракта. Последний, более распространенный метод обычно также включает хеджирование, которое ранее создавалось с использованием фьючерсов. В то же время рассматриваемая базовая транзакция обычно совершается (почти) одновременно на спотовом или денежном рынке.