Давайте помнить, что двухдневный дневной ценовой лимит на рынке фьючерсов включает…

Давайте помнить, что двухдневный дневной ценовой лимит на рынке фьючерсов включает фиксированный коридор цен диапазона для каждого торгового дня вокруг базовой цены, использованной в предыдущем дне (« расчетная цена»).Таким образом, текущая форвардная ставка запрещена на весь период обычных торговых часов между лимитирующими брендами, где каждый рост и падение, таким образом, обязательно прекращаются. Только при таких ценах в пределах ограниченного ценового диапазона сделки по данному контракту могут проходить при нормальных условиях в течение фазы фондового рынка, движения «ограничить вверх» на рынке (« лимит»). движение») — независимо от того, прыгаете ли вы с сетом или с помощью крутого тренда в течение очень короткого времени — не можете поднять цену фьючерса выше, чем верхняя предельная цена, но нажмите движение» ограничить вниз «не ниже, чем нижняя предельная цена После возникновения движения «ограничить вверх» сделки совершаются на рынке исключительно и исключительно по верхней предельной цене, если не по соответствующим более низким ценам, но только с движением «ограничивающего вниз» и только по нижней предельной цене, если не слишком близко. возможны более высокие цены, все из которых должны иллюстрировать пример более конкретного:

Предположим, что дневной лимит цен на CBOT биржи фьючерсов CME Group в не спотовый месяц для пшеницы составляет 60 центов США / бушель, и, как предполагается далее, рассматриваемый фьючерсный контракт на пшеницу, возможно, закрылся накануне на уровне 900 центов США / бушель (» оседать Ценовой коридор для возможных сделок на следующий день является фиксированным: Установленные законом торговые сделки составляют от 840 до 960 центов США за бушель, включая его верхний и нижний пределы. Следует признать, что рост ценовых колебаний не более 60 центов США допустим, а также падение цен не более 60 центов США, что означает, что ценовой диапазон приемлемых цен составляет 120 центов США.

Также на присуждение контракта ( « размещения заказа ») в торговле фьючерсами принимает „дневной лимит цен“ на регулярной основе отдельного влияния. Например, при составлении ежедневных заказов, которым должен быть назначен ценовой лимит, только те ценовые котировки являются практически полезными и пригодными для использования, число попадает в диапазон, который одновременно включает в себя также диапазон обязательных цен, предписанный фондовой биржей. Особое внимание также уделяется открытым заказам GTC (« отложенные заказы », « заказы до отмены»).»), потому что: Некоторые биржи фьючерсов автоматически отменяют все ордера GTC, чьи стоп-или лимитные цены находятся за пределами ценового диапазона, существующего в этот день.

Хотя обычные биржевые торги по рыночным ценам, лежащим отдельно от установленного ценового коридора, молчат — это было бы недопустимо, поскольку это регулирование биржи для « внутридневного ценового лимита»«Как мы уже видели, нарушения предельных цен находятся в полной гармонии с правилами, но на самом деле искаженные условия« предела блокировки »фактически делают его менее распространенным для реальной торговли на рынке. Частота колебалась, однако, преобладающая рыночная цена вернулась в разрешенную ценовую траекторию после предыдущего движения цены, что вызвало вход в фазу «ограничения вверх» или «ограничения вниз». в принципе это может немедленно возобновить обычную торговлю.Однако в практике форвардного рынка после такого движения ценового лимита торговля контрактами обычно длится несколько минут («прерывание волатильности»), независимо от фактического расположения отдельных фьючерсных бирж, независимо от истинной текущей рыночной цены.* Но заказ на полное прекращение торговли до следующего торгового дня не является редкостью на международных торговых площадках в результате предельной ситуации. Сложнее приходит я . д. Р. добавил, что этого требует дочерняя клиринговая палата фьючерсной биржи (« клиринговая палата ») в случае рыночной лимитной ситуации в дополнение к внесению маржинальных сумм в качестве обеспечения.

[ * Аналогичный принцип используется при использовании так называемых автоматических выключателей , как и на Нью-Йоркской фондовой бирже ( NYSE Euronext ).]