Будут ли биржевые курсы идти по пути как случайности ( Random Walk?)?

Вовсе нет. Действительно случайная зависимость рыночных условий от совпадения в лучшем случае может быть подтверждена, если нет сомнений, нетПричина изменения цены рыночного инструмента в том или ином направлении должна быть найдена. Поэтому нельзя говорить о «случайном движении цены», если названы идентифицируемые экономические причины, но они не понимаются в их взаимодействии и воздействии на Kursbildungsfortgang, чтобы видеть сквозь («алеаторический компонент»). Даже если внешние причины рассматриваемого ценового движения остаются совершенно неясными, более чем вероятно, что то же самое будет результатом возвращения определенных внутренних причин. Таким образом, с некоторой уверенностью, обстоятельства экономической среды, такие как темпы роста и деловые циклы, денежно-кредитная политика или оснащение экономики финансовыми средствами, кроме того, являются физически презентабельными потребительскими предпочтениями в зарождающейся сфере бизнеса, надеждами и страхами — таким образом, «настроениями и тенденциями на фондовой бирже», а также другими зарубежными событиями, в некоторой степени влияющими на Формирование биржевых цен. То, похожи ли прошлые показатели цены акции, валюты, товара и т. Д. На случайный случайный прогон (и, возможно, даже в будущем), снова на совершенно другом листе. Этот вопрос касается темы исследования, с которой, в частности, теория Кроме того, физико-психологические предпочтения потребителей в зарождающейся сфере бизнеса, надежды и страхи, то есть «настроения и тенденции на фондовом рынке», а также другие зарубежные события, в определенной степени влияют на формирование цен на фондовом рынке. То, похожи ли прошлые показатели цены акции, валюты, товара и т. Д. На случайный случайный прогон (и, возможно, даже в будущем), снова на совершенно другом листе. Этот вопрос касается темы исследования, с которой, в частности, теория Кроме того, физико-психологические предпочтения потребителей в зарождающейся сфере бизнеса, надежды и страхи, то есть «настроения и тенденции на фондовом рынке», а также другие зарубежные события, в определенной степени влияют на формирование цен на фондовом рынке. То, похожи ли прошлые показатели цены акции, валюты, товара и т. Д. На случайный случайный прогон (и, возможно, даже в будущем), снова на совершенно другом листе. Этот вопрос касается темы исследования, с которой, в частности, теория оказывать определенное влияние на формирование цены фондового рынка. То, похожи ли прошлые показатели цены акции, валюты, товара и т. Д. На случайный случайный прогон (и, возможно, даже в будущем), снова на совершенно другом листе. Этот вопрос касается темы исследования, с которой, в частности, теория оказывать определенное влияние на формирование цены фондового рынка. То, похожи ли прошлые показатели цены акции, валюты, товара и т. Д. На случайный случайный прогон (и, возможно, даже в будущем), снова на совершенно другом листе. Этот вопрос касается темы исследования, с которой, в частности, теория Random Walk любит объяснять подробно.

[ * Время возникновения гипотезы случайного блуждания можно проследить до 1900 года; и она переходит к работе ее автора Луи Бачелье » Теория де ля Спекуляция»«С точки зрения теории финансов, современные научные круги обычно понимают как« случайное блуждание », всегда по отношению к определенному будущему моменту времени, которое для любого данного курса настоящего дня Вероятность повышения цены на любой процент всегда будет равносильна вероятности снижения цены в той же пропорции, и последовательные изменения цены, как говорят, являются стохастически независимыми друг от друга ». Варианты модели Random Walk в ее строгой форме заслуживают упоминания во-первых, менее строгая модель мартингейлаВо-вторых, более ограничительная модель « венского процесса » (названная в честь математика Норберта Винера ), которую также называют « броуновской моделью »].