Биржи фьючерсов наблюдают за ходом развития рынка

Биржи фьючерсов наблюдают за ходом развития рынка, регистрируют каждую отдельную бизнес-транзакцию, усредняют показатели объема торговли из этой коллекции, а затем генерируют их статистику в конце каждого торгового дня биржи. Как правило, они учитывают все фьючерсные контракты на ежемесячной основе, а не только индивидуальные назначения. Установившаяся в секции только что закончился период торговли, для . B. по причинам технической обработки терминальные ставки еще не определены окончательными, поэтому они предварительно оцениваются обычным способом (« оценочный объем»).«По завершении обзора, и при необходимости, с поправкой на ложных продаж ().» Дерьмо колесо «), цифры продаж теперь сообщается публично в официальной статистике. За исключением денежного рынка фьючерсов , данные трафика отражается на различных фьючерсных рынках в первом поблизости ( «ряд », «передний месяц») или в следующем месяце фьючерсы почти всегда самые больших в. * это и первом следующий обычно, таким образом , задает тон для всех остальных. в этом смысле назначение с самыми высокими показателями продаж, в то же время на следующем является ложь, также как » активный месяц»Ближайшие рынки обычно имеют достаточно высокую ликвидность и, следовательно, взаимозависимы, с благоприятной глубиной рынка, что, очевидно, увеличивает вероятность получения последовательно «справедливой» форвардной ставки для сделок на этих рынках. в общем, его общий смысл больше.

[ * Рынки срочных фьючерсов регулярно связаны с более отдаленными не только из-за более высокой ликвидности, но и из-за более высокой волатильности . Причина этого заключается в том, что доверие к новым поступающим рыночным новостям снижается по мере расширения горизонта событий («эффект Самуэльсона»). Фактически, появление новостных публикаций, устанавливающих тенденции, стимулирует рост торговой активности, что, в свою очередь, ведет к повышению, иногда неожиданному уровню волатильности.]

По фьючерсным биржам назначенных кодов «открытого интерес», однако, это то , чтобы всегда указывать во время отношения. Он выражает рыночный интерес каждый месяц на разных фьючерсных рынках. Открытый интерес объявляется отдельно для каждого из них. Базовой датой его расчета обычно является закрытие торгов только что истекшего торгового периода. Таким образом, каждый фьючерсный рынок, являющийся частью фьючерсного рынка, взятого сам по себе, публично вознаграждается определенной степенью открытой заинтересованности, отражающей заявленный уровень меры, с учетом контрольной даты, упомянутой выше., Как CFTC ) на всех мировых биржах даты обмениваются подробными отчетами (« Отчет об обязательствах трейдеров », Отчет COT * ), которые позволяют подробно пропустить статус «открытого интереса». Обычно это еженедельные BEZW. публикуется раз в две недели в текущей версии перед публикой. Представленные отчеты полезны, предпочтительно для того, чтобы дать общественности более четкую картину торговой деятельности отдельных групп участников рынка и их влияния на динамику цен. Процесс периодической публикации отчетов COT в конечном итоге создает желанное улучшение прозрачности рынка.

[ * CFTC регулярно публикует отчеты COT по пятницам в 15:30 (по восточному времени ) по всем тем фьючерсным рынкам, на которых как минимум пять трейдеров занимают позиции, превышающие количество отчетных лимитов . ]

Когда именно в какой час, минуту и ​​секунду биржевого дня, какое количество контрактов было предложено, востребовано и продано по каким ценам, лицо, участвующее в рынке, периодически изучает отдельную биржу фьючерсов под термином « Время и продажи » (T & S) публичная статистика по продажам по всем фьючерсным рынкам ( торговая статистика ). На основе оборота таких карточек любой может получить знания о времени (timestamp, « timestamp»Статистика оборота также служит другой цели: тщательная внутренняя оценка всех доступных цифр в рамках регулярного всестороннего контроля всей рыночной деятельности («систематический мониторинг торговли») предназначена для запрещения запрещенной торговли на фьючерсном рынке. изображая искажающие продажи билетов на фьючерсы (d . я. одновременная покупка и перепродажа одинаковых контрактов, так называемые. « мыть продажи »), а также преждевременное прекращение других махинаций с самого начала к вершине.